雷鋒網(wǎng)獲悉，在1月20日舉行的第三屆中國(guó)金融科技大會(huì)上，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)黨委書(shū)記、執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)安青松進(jìn)行了主旨發(fā)言。

他指出，金融業(yè)的發(fā)展歷史就是運(yùn)用科技不斷創(chuàng)新發(fā)展的歷史。證券業(yè)與金融科技的深度融合是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路，而目前我國(guó)整體的科技水平與外國(guó)有不小的差距。另一邊，證券業(yè)的發(fā)展也不及投行券商、銀行業(yè)。

雷鋒網(wǎng)了解到，安青松表示，“數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)生態(tài)是證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施”，下一步協(xié)會(huì)將借鑒國(guó)際和國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，深入探討明確行業(yè)數(shù)據(jù)生態(tài)的監(jiān)管規(guī)范和指引，積極推動(dòng)行業(yè)數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的組織架構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)和推廣。

如何利用金融科技武裝證券業(yè)？他認(rèn)為，證券公司應(yīng)當(dāng)廣泛運(yùn)用新興技術(shù)，推動(dòng)自身從傳統(tǒng)的通道業(yè)務(wù)證券服務(wù)商，向通道業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并重的綜合證券服務(wù)商轉(zhuǎn)型，積極利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)，在客戶(hù)服務(wù)、市場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面開(kāi)展創(chuàng)新嘗試，尋求從投資顧問(wèn)端、財(cái)富管理端、客戶(hù)服務(wù)端等全方位向智能化轉(zhuǎn)型以提升服務(wù)效能。

與此同時(shí)，安青松也特別強(qiáng)調(diào)，證券業(yè)必須嚴(yán)禁觸碰法律底線和監(jiān)管紅線，必須高度重視證券科技帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，“大力加強(qiáng)系統(tǒng)安全保障工作，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)密防控，加大業(yè)務(wù)合規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)控，提升新興技術(shù)運(yùn)用同監(jiān)管要求的契合度，有效防范證券科技潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患?！?/p>

以下安青松的發(fā)言摘要，雷鋒網(wǎng)進(jìn)行了不改變?cè)獾木庉嫞?/p>

一、證券業(yè)與金融科技的深度融合是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路

“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”這一科學(xué)論斷，深刻揭示了科學(xué)技術(shù)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。作為典型的技術(shù)密集、信息密集、人才密集型行業(yè)，金融業(yè)的發(fā)展歷史就是運(yùn)用科技不斷創(chuàng)新發(fā)展的歷史?？萍寂c金融的結(jié)合對(duì)金融業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要：科技的運(yùn)用打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和地域界限，突破了時(shí)空限制，拓展了金融的廣度和深度，借助高科技，金融機(jī)構(gòu)不斷向綜合化、國(guó)際化方向發(fā)展?？萍家矘O大的提高了金融服務(wù)的效率，降低了交易成本，提高了金融產(chǎn)品的供給能力。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的金融科技發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：一是IT加金融，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦公的電子化、自動(dòng)化；二是利用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)終端渠道匯聚大量用戶(hù)和信息實(shí)現(xiàn)信息共享，業(yè)務(wù)融合；三是科技企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，借助機(jī)器、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)、用戶(hù)信息、交易行為提供綜合金融服務(wù)；四是金融科技向普惠方向發(fā)展，解決更多用戶(hù)需求和監(jiān)管問(wèn)題。

證券市場(chǎng)是信息信用市場(chǎng)，科技運(yùn)用是證券業(yè)發(fā)展的生命線。以證券交易為例，在電話出現(xiàn)以前，人們需要在現(xiàn)場(chǎng)通過(guò)手勢(shì)表達(dá)買(mǎi)賣(mài)，難以想象實(shí)現(xiàn)異地遠(yuǎn)程交易。電話發(fā)明后，解決了兩地信息交流問(wèn)題，使得交易能夠達(dá)成，但由于電話費(fèi)昂貴，異地遠(yuǎn)程交易并不活躍。20世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)的誕生，顛覆了傳統(tǒng)的證券交易方式，將證券交易推向了新的歷史發(fā)展階段，極大地改變了證券業(yè)的發(fā)展方向。

我國(guó)證券市場(chǎng)能夠在28年間，發(fā)展成為全球第二大股票市場(chǎng)、第三大債券市場(chǎng)、第二大私募市場(chǎng)，主要得益于在開(kāi)業(yè)之初就借助互聯(lián)網(wǎng)方興未艾的春風(fēng)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高起點(diǎn)實(shí)現(xiàn)電子化自動(dòng)撮合交易、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程傳輸和無(wú)紙化中央登記結(jié)算等先進(jìn)技術(shù)，科技運(yùn)用成為證券業(yè)發(fā)展的生命線。

進(jìn)入21世紀(jì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，進(jìn)一步催生新的證券業(yè)務(wù)模式，以E-trade為代表的網(wǎng)上券商異軍突起，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行高效、費(fèi)用低廉的優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展壯大。

近年來(lái)，證券業(yè)廣泛運(yùn)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)（ABCD）等新技術(shù)，推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提高管理效率，促進(jìn)合規(guī)、風(fēng)控智能化，科技與證券業(yè)的結(jié)合已從簡(jiǎn)單的“拼接”轉(zhuǎn)變?yōu)樯疃鹊摹叭诤稀薄?/p>

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)131家證券公司中，已有超過(guò)50家公司利用人工智能等技術(shù)，為客戶(hù)提供智能客服、客戶(hù)畫(huà)像，個(gè)性化資訊、智能投顧、智能交易等服務(wù)；一些公司已通過(guò)創(chuàng)新的手段，利用人工智能和大數(shù)據(jù)更好地解決信息獲取中維度不足、效率不高的問(wèn)題；部分公司已著手研究區(qū)塊鏈在證券結(jié)算、發(fā)行、內(nèi)部合規(guī)管理等方面的運(yùn)用。

截至2017年年底，國(guó)內(nèi)證券公司的IT總投入超過(guò)115.9億元，與2016年相比，增長(zhǎng)11.7%，IT總?cè)藛T超過(guò)1.3萬(wàn)余人，同比增長(zhǎng)9.3%。同時(shí)，證券公司與國(guó)內(nèi)一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭，如阿里巴巴、騰訊等在金融科技領(lǐng)域的合作案例也日益增多，合作形式較為多樣，包括雙方簽署全面合作框架協(xié)議，提升證券公司的綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，加速公司核心業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等。證券業(yè)與金融科技的深度融合，成為證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。

二、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)生態(tài)是證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施

證券科技運(yùn)用的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)生態(tài)。在富含數(shù)據(jù)的市場(chǎng)悄然興起之時(shí)，數(shù)據(jù)治理是證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。市場(chǎng)上低成本流動(dòng)的海量數(shù)據(jù)，與機(jī)器學(xué)習(xí)、匹配算法有機(jī)結(jié)合起來(lái)，形成一種全新的金融服務(wù)和一種新型的生產(chǎn)力。在資本市場(chǎng)上，金融資本的作用在一定程度上取決于它在經(jīng)濟(jì)中的信息功能。

但是隨著海量數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，貨幣的角色將可能被數(shù)據(jù)取代，銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式將出現(xiàn)顛覆式變化，一種新的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型金融科技機(jī)構(gòu)，將向傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)提出挑戰(zhàn)。目前多數(shù)證券公司已意識(shí)到數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值和數(shù)據(jù)治理的重要性，在數(shù)據(jù)治理方面開(kāi)展了一系列探索和實(shí)踐。

近期證券業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，已有超50%的證券公司制定了公司層面的數(shù)據(jù)治理戰(zhàn)略規(guī)劃；80%的證券公司建立了數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)，其中大部分證券公司成立了專(zhuān)門(mén)的數(shù)據(jù)治理決策機(jī)構(gòu)；70%的證券公司在數(shù)據(jù)治理不同領(lǐng)域制定相應(yīng)章程、辦法、規(guī)范；超60%的證券公司基本實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集中；部分大型證券公司在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、元數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)生命周期管理方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位；70%左右的證券公司不同程度地對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行了管控；監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送受到普遍重視；證券公司對(duì)數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)普遍重視，采取不同程度的管控措施；50%以上的證券公司數(shù)據(jù)治理工作涵蓋或部分涵蓋了子公司。

但是相比銀行業(yè)和國(guó)際一流投行，我國(guó)證券公司在數(shù)據(jù)治理方面尚不小差距，需要進(jìn)一步探索建立符合數(shù)據(jù)科學(xué)特點(diǎn)的治理結(jié)構(gòu)。

數(shù)據(jù)生態(tài)是以行業(yè)數(shù)據(jù)資源為載體，通過(guò)數(shù)據(jù)共享形成協(xié)作共贏的有機(jī)整體，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)外數(shù)據(jù)生態(tài)發(fā)展已久，典型實(shí)踐是行業(yè)內(nèi)各成員之間達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過(guò)數(shù)據(jù)分享實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的最大化，從而提升成員的營(yíng)運(yùn)能力和業(yè)績(jī)水平。金融數(shù)據(jù)共享一舉把全球金融科技競(jìng)爭(zhēng)帶入新的階段，普遍認(rèn)為這是金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化后金融業(yè)最大的變革。通過(guò)金融數(shù)據(jù)共享，推動(dòng)傳統(tǒng)金融行業(yè)構(gòu)建開(kāi)放共享的數(shù)據(jù)生態(tài)體系，開(kāi)展更深層次的協(xié)作和競(jìng)爭(zhēng)，最終實(shí)現(xiàn)用戶(hù)利益最大化，是金融數(shù)據(jù)生態(tài)的發(fā)展目標(biāo)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，證券行業(yè)發(fā)展至今已積累了海量的數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的價(jià)值在于關(guān)聯(lián)，只有通過(guò)全行業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)共享，才能滿(mǎn)足證券科技創(chuàng)新帶來(lái)的高附加值數(shù)據(jù)需求。

因此，數(shù)據(jù)生態(tài)是證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。下一步協(xié)會(huì)將借鑒國(guó)際和國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，深入探討明確行業(yè)數(shù)據(jù)生態(tài)的監(jiān)管規(guī)范和指引，積極推動(dòng)行業(yè)數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的組織架構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)和推廣，為證券業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)基固本。

三、深化科技運(yùn)用是推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的第一生產(chǎn)力

從整體上看，我國(guó)證券科技與銀行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和國(guó)際一流投行的科技運(yùn)用相比存在較大差距，近幾年的一些創(chuàng)新，例如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)賬戶(hù)、網(wǎng)上商城，理財(cái)超市等，也未能取得預(yù)期效果。

究其原因，一是證券行業(yè)整體實(shí)力較弱，創(chuàng)新力量相對(duì)集中在交易所和大券商；二是對(duì)證券科技的重要性認(rèn)識(shí)不夠，人力、資金投入不足，技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)主要靠外包（根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)金融信息化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1864.2億元，其中，銀行業(yè)信息化投入規(guī)模占市場(chǎng)整體的69.37%，證券業(yè)信息化投入比重為10.23%。在技術(shù)人才方面，2017年底，國(guó)內(nèi)證券公司的技術(shù)人員占比不足1%，而國(guó)外很多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)科技人員占比達(dá)30%以上）；三是試錯(cuò)成本高，證券公司在強(qiáng)監(jiān)管之下開(kāi)展業(yè)務(wù)運(yùn)行和信息系統(tǒng)建設(shè)，面對(duì)新技術(shù)，往往只能在測(cè)試環(huán)境試錯(cuò)；四是證券科技的運(yùn)用和創(chuàng)新主要集中在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，缺少針對(duì)金融產(chǎn)品、金融交易技術(shù)的創(chuàng)新，更談不上整個(gè)價(jià)值鏈的重組。

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際一流投行紛紛利用金融科技進(jìn)行轉(zhuǎn)型。在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入持續(xù)下降的情況下，高盛、摩根大通等為代表的一流投行相繼進(jìn)行科技改革，宣稱(chēng)自己是一家科技公司，在金融科技領(lǐng)域進(jìn)行更加全面的戰(zhàn)略布局，在提升核心業(yè)務(wù)能力的同時(shí)，利用金融科技與已有的業(yè)務(wù)進(jìn)行協(xié)同。

高盛將“以科技為驅(qū)動(dòng)力”的發(fā)展理念全面貫穿集團(tuán)的決策和營(yíng)運(yùn)，進(jìn)行了組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，將技術(shù)部門(mén)設(shè)置成為核心部門(mén)，目前技術(shù)部門(mén)的規(guī)模明顯大于投資銀行部、全球投資研究部、證券部等其他同級(jí)部門(mén)，同時(shí)還通過(guò)收購(gòu)或投資初創(chuàng)型金融科技公司的方式擴(kuò)充人才庫(kù)、提高技術(shù)能力。

摩根大通則提出了“數(shù)字化無(wú)處不在”的發(fā)展戰(zhàn)略，以科技手段革新現(xiàn)有業(yè)務(wù)，加大IT方面的投入，對(duì)在線金融機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行投資，通過(guò)金融科技拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

目前國(guó)際一流投行每年在技術(shù)上的投資都在數(shù)十億美元規(guī)模以上，并且還在持續(xù)增加中。摩根大通2017年在技術(shù)/通信方面的投入為77.06億美元，比2016年增長(zhǎng)12.6%，其技術(shù)/通信方面的投入占非薪酬支出比例從2013年的14%，增加到2017年的28%，5年期間增長(zhǎng)了100%。高盛在2016年-2017年已經(jīng)投資29家金融科技公司，其人員構(gòu)成中技術(shù)性人員的占比達(dá)46%。

從全球的發(fā)展現(xiàn)狀看，“金融+科技”不僅是一場(chǎng)技術(shù)革命，更是推進(jìn)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略引擎。

2018年1月國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布的《人工智能標(biāo)準(zhǔn)化白皮書(shū)（2018版）》指出，人工智能技術(shù)是引領(lǐng)未來(lái)的核心生產(chǎn)力，各個(gè)國(guó)家競(jìng)相在新一輪國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中獲取人工智能主導(dǎo)權(quán)。

我國(guó)證券業(yè)迫切需要從戰(zhàn)略發(fā)展的高度，提高對(duì)證券科技的重視程度，深刻理解證券科技的創(chuàng)新與進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)生態(tài)、人文生態(tài)、金融生態(tài)的深遠(yuǎn)影響，緊緊跟上以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈為代表的新一輪信息科技變革的歷史機(jī)遇，把深化新興科技運(yùn)用作為高質(zhì)量發(fā)展的第一生產(chǎn)力，積極開(kāi)發(fā)運(yùn)用證券科技，提高證券科技應(yīng)用水平，提高系統(tǒng)集成自主性，加強(qiáng)信息技術(shù)領(lǐng)域布局，補(bǔ)充證券科技產(chǎn)業(yè)鏈相應(yīng)環(huán)節(jié)的能力，形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展新格局。

證券公司應(yīng)當(dāng)廣泛運(yùn)用新興技術(shù)，推動(dòng)自身從傳統(tǒng)的通道業(yè)務(wù)證券服務(wù)商，向通道業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并重的綜合證券服務(wù)商轉(zhuǎn)型，積極利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)，在客戶(hù)服務(wù)、市場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面開(kāi)展創(chuàng)新嘗試，尋求從投資顧問(wèn)端、財(cái)富管理端、客戶(hù)服務(wù)端等全方位向智能化轉(zhuǎn)型以提升服務(wù)效能。

與此同時(shí)，證券公司既要積極利用證券科技推動(dòng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，又必須嚴(yán)禁觸碰法律底線和監(jiān)管紅線，必須高度重視證券科技帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。證券科技伴隨的市場(chǎng)活動(dòng)主要以數(shù)字化、虛擬化、云服務(wù)等方式呈現(xiàn)，模糊了市場(chǎng)參與者的身份特征、行為模式等關(guān)鍵要素，市場(chǎng)違規(guī)操作更加隱蔽化、智能化；新技術(shù)的運(yùn)用使得業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)更為復(fù)雜，交易速度和交易量呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)傳播無(wú)時(shí)空界限，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散更快，破壞性更強(qiáng)。此外，在研發(fā)交易新技術(shù)時(shí)可能出現(xiàn)交易算法和系統(tǒng)同質(zhì)，在資本市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)引發(fā)市場(chǎng)交易策略共振，進(jìn)而引發(fā)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至危害經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)穩(wěn)定。

因此，證券行業(yè)深化運(yùn)用新興技術(shù)，必須大力加強(qiáng)系統(tǒng)安全保障工作，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)密防控，加大業(yè)務(wù)合規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)控，提升新興技術(shù)運(yùn)用同監(jiān)管要求的契合度，有效防范證券科技潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

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