| 本文作者 包永剛、姚勇喆

2022年8月31日，為符合美國(guó)政府要求，英偉達(dá)和AMD高端GPU將在中國(guó)暫停銷售的消息開(kāi)始在芯片圈大規(guī)模傳播。隨后，美國(guó)證監(jiān)會(huì)的文件確認(rèn)了該消息。消息確認(rèn)后，英偉達(dá)和AMD當(dāng)日股價(jià)下跌均超過(guò)2%。雷峰網(wǎng)

英偉達(dá)股價(jià)

受消息影響，9月1日上午，國(guó)內(nèi)上市的GPU及AI芯片相關(guān)上市公司的股價(jià)普遍上漲，寒武紀(jì)股價(jià)大漲20%，景嘉微股價(jià)大漲10%，海光信息大漲16%。一位投資專家表示，“這是炒國(guó)產(chǎn)替代的邏輯，CPU可能也會(huì)一起炒。”

對(duì)于此次美國(guó)對(duì)中國(guó)高端GPU銷售的限制，業(yè)內(nèi)人士對(duì)雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))表示，“對(duì)外，美國(guó)限制了中國(guó)AI的發(fā)展。對(duì)內(nèi)，近來(lái)已經(jīng)大幅下跌的英偉達(dá)和AMD股價(jià)進(jìn)一步下跌。簡(jiǎn)直就是雙殺?！?/p>

據(jù)美國(guó)證券交易所官網(wǎng)信息顯示，美國(guó)政府已在8月26日向英偉達(dá)發(fā)出通知，要求英偉達(dá)對(duì)中國(guó)大陸、中國(guó)香港和俄羅斯實(shí)施一項(xiàng)新的出口管制要求。該要求包括英偉達(dá)公司禁止向這些公司出售A100 GPU和即將推出的H100 GPU，立即生效。

美國(guó)政府表示，這是為了防止這些產(chǎn)品被用于“軍事最終用途”或“軍事最終用戶”。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)文件

對(duì)此，英偉達(dá)表示，新的許可要求可能會(huì)影響英偉達(dá)完成H100開(kāi)發(fā)的進(jìn)度和支持A100現(xiàn)有客戶的能力，并且美國(guó)政府有可能要求英偉達(dá)將某些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到中國(guó)以外。英偉達(dá)正在與美國(guó)政府斡旋，希望美國(guó)政府為公司正在進(jìn)行的內(nèi)部開(kāi)發(fā)和客戶支持活動(dòng)提供豁免。

當(dāng)前，英偉達(dá)正在與中國(guó)客戶接觸，以了解他們未來(lái)購(gòu)買英偉達(dá)不受新管制條例影響的數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品的需求。而如果客戶需要購(gòu)買限制條例涵蓋范圍內(nèi)的產(chǎn)品，英偉達(dá)會(huì)為公司尋求美國(guó)政府豁免許可，但不保證美國(guó)政府會(huì)及時(shí)回復(fù)并為任何客戶提供任何豁免或許可。

英偉達(dá)在一周前發(fā)布了第三財(cái)季展望，結(jié)合該展望的內(nèi)容，預(yù)計(jì)本次限制令將會(huì)影響英偉達(dá)約4億美元的潛在收入。

英偉達(dá)今年第二季度營(yíng)收為67億美元，去年第三季度營(yíng)收為71億美元，4億美元在英偉達(dá)單季營(yíng)收中占比5%左右。不過(guò)，英偉達(dá)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度營(yíng)收未達(dá)預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)GPU的需求下滑也讓英偉達(dá)面臨較大壓力，禁令將進(jìn)一步對(duì)英偉達(dá)的營(yíng)收帶來(lái)負(fù)面影響。

業(yè)界的傳言稱，目前各服務(wù)器OEM的現(xiàn)有庫(kù)存A100 GPU卡仍可以對(duì)各自客戶繼續(xù)交付，不過(guò)該消息暫未被OEM確認(rèn)。

昨天的傳聞指出，此次限制高性能GPU卡銷售，尤其針對(duì)中國(guó)HPC的雙精度高性能卡。但根據(jù)最終的文件，此次對(duì)國(guó)內(nèi)影響最大的實(shí)際上是AI。

多位芯片圈業(yè)界人士都對(duì)雷峰網(wǎng)表示，這是美國(guó)全面限制中國(guó)技術(shù)發(fā)展的組合拳，全面減慢中國(guó)的發(fā)展。有二十多年芯片行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的陸光表示：“美國(guó)的意圖就是盡量拖慢中國(guó)的速度?！?/p>

一位AI芯片從業(yè)者分析，“此前美國(guó)限制EDA的銷售，以及聯(lián)合半導(dǎo)體設(shè)備以及晶圓代工廠，是在限制本土基礎(chǔ)技術(shù)，包括芯片技術(shù)的發(fā)展。如今限制英偉達(dá)和AMD在中國(guó)的銷售，是在阻礙中國(guó)應(yīng)用市場(chǎng)的發(fā)展，這也是各大芯片巨頭都非常重要的市場(chǎng)?！?/p>

至于此次銷售限制會(huì)帶來(lái)的影響，陸光認(rèn)為也有替代方案，比如可以用更早一代的兩塊芯片來(lái)獲得高性能，或者英偉達(dá)也可以推出減配的版本在中國(guó)銷售。

另一位業(yè)者也提出了基于英偉達(dá)GPU可能的替代方案，“英偉達(dá)并不允許數(shù)據(jù)中心客戶采用其消費(fèi)級(jí)GeForce顯卡，但從性能的維度看，GeForce RTX 3090Ti的性能可以達(dá)到A100約70%的性能，但即便按RTX 3090Ti價(jià)格最高時(shí)的3萬(wàn)計(jì)算，價(jià)格只有A100的30%，如果能使用消費(fèi)級(jí)GPU，將會(huì)有更高的性價(jià)比。”

但這種情況如果發(fā)生，可能會(huì)用性價(jià)比“團(tuán)滅”中國(guó)的AI芯片公司。

這次的銷售限制，對(duì)于國(guó)產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)是莫大的機(jī)會(huì)。 

陸光認(rèn)為，國(guó)內(nèi)BAT等做大數(shù)據(jù)的廠商將被迫走上國(guó)產(chǎn)替代的道路。海光、壁仞、燧原等廠商的GPU從功能性上說(shuō)可以取代部分市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)GPU的需求。

“這一政策變化意味著強(qiáng)制國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化替代基本上已經(jīng)成為必須要求?！盇I芯片從業(yè)者也表示。

不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)有機(jī)會(huì)替代英偉達(dá)GPU的產(chǎn)品還幾乎沒(méi)有，遇到了比較大的落地挑戰(zhàn)，中國(guó)AI芯片公司的發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

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